تجربة السوق الصاعدة للتشفير والدروس المستفادة

المقدم: أليكس، شريك بحث في مينت فنتشرز

ضيف:

• كولين، متداول حر، باحث في بيانات السلسلة
• المتجولون على السلسلة، المستثمرون المحترفون على السلسلة

تاريخ التسجيل: 2025.7.17

تقييم المرحلة الحالية واستراتيجيات الاستجابة

كولن:

• بناءً على مؤشرات التحليل على السلسلة، يعتقد أن البيتكوين قد دخل في نهاية الدورة، وهو حاليًا يعيد تكرار حركة الذروة الثانية في عام 2021.
• من المتوقع أن تكون صعوبة التشغيل في عام 2025 مرتفعة بشكل عام، والآن يتم استخدام خطة البيع على المكشوف برافعة منخفضة
• تم استرداد جزء من الأسهم الأمريكية بالكامل في أبريل، ولا توجد خطط للتغيير حالياً.

بدو على السلسلة:

• من وجهة نظر السوق الأولية، ليس لدينا سوق صاعدة في الوقت الحالي.
• تم تحويل 90% من المراكز الحالية إلى USDT، مع الاحتفاظ بـ 10% فقط من البيتكوين لفترة طويلة دون تغيير
• الحالة العملية الحالية مرتبطة بسيولة على السلسلة، وقد شهدت بعض التحسن مؤخراً

تغير صعوبة الاستثمار في هذه الدورة

كولين:

• تغير صعوبة الشاملة ليس كبيرًا، لكن صعوبة العوائد الزائدة قد زادت.
• دخول المؤسسات يؤدي إلى نضوج السوق وزيادة الصعوبة
• بالنسبة لحاملي المدى الطويل، يصبح الأمر أسهل.

المتجولون على السلسلة:

• لا ينبغي النظر إلى تغير الصعوبة بابعاد تحيز.
• السوق الأولي دائمًا ما توجد فيه فرص، المفتاح هو ما إذا كان يمكن انتهازها

أفضل عملية في هذه الدورة

المتجولون على السلسلة:

• "استراتيجية القادة": المشاركة في الأهداف الرائدة ذات التوافق القوي عبر القطاعات المختلفة
• إعادة التوازن الديناميكي: تعديل هيكل المراكز بشكل دوري، لتجنب الانخفاض الكبير.

كولين:

• بناء مراكز بيتكوين على مراحل من سبتمبر إلى ديسمبر 2023
• في أوائل أبريل 2025، سأقوم بشراء الأسهم الأمريكية بالكامل.

الأخطاء في العمليات والتجارب خلال هذه الدورة

كولين:

• الثقة المفرطة في موقع إيثريوم دراجون 2، وفقدان مكافآت محتملة كبيرة
• الدرس: لا ينبغي أن يكون لديك إيمان قوي بأية عملات أخرى غير البيتكوين.

المتجولون على السلسلة:

• لا تقم بالمراهنة على الارتفاع والانخفاض في المستوى الأول
• تنفيذ وقف الخسارة بشكل صارم
• يجب أن تكون الأبحاث الاستثمارية شاملة وكاملة
• السيطرة على حجم التزويد، وتجنب الزيادة في الشراء كلما انخفض السعر
• لا تتداول عندما تكون مشتت الذهن

الحكم على موسم العملات المقلدة

رحالة على السلسلة:

• السوق الأولية لديها دورية واضحة، والآن تحتاج إلى الراحة والاستجمام
• في المرحلة الحالية، يجب المشاركة مع المضاربين وتجنب المشاريع التي تحتوي على نسبة عالية من المستثمرين الأفراد.

كولين:

• عمليات العملات البديلة هي في الغالب لعبة توقيت
• يجب الانتباه إلى أن التراجع الكبير قد يجعل من الصعب استرداد رأس المال
• الحفاظ على موقف متشائم تجاه موسم التقليد

أليكس:

• الفريق يرى أن موسم الشوائب ليس واعدًا، خاصة في الاستمرارية
• الأساسيات للعملات البديلة عمومًا ضعيفة، والتقييمات تستمر في الانهيار

حول استعدادات الاستثمار بين الدوائر

كولين:

• سوق التشفير يتطور تدريجياً، تقل التقلبات، وتتدفق الأموال المؤسسية.
• أصبح من الصعب تحقيق عوائد فائقة، ولكن الفرص لا تزال أكثر من الأسواق الناضجة الأخرى

رحالة على السلسلة:

• التخطيط لتوزيع في التشفير، والأسواق الأمريكية، والأسواق هونغ كونغ
• تقليل المخاطر، توسيع منطقة ضرب التداول

هل لا تزال ترى أن الإيثيريوم في السوق الصاعدة?

أليكس:

• لا توجد تحسينات واضحة في الأساسيات الخاصة بالإيثيريوم في الوقت الحالي
• الزيادة في الأسعار مدفوعة بشكل رئيسي من خلال عجلة التمويل لشركات العملات.
• من الصعب الوصول إلى 8000-10000 دولار، ولكن لا يزال هناك مجال للارتفاع على المدى القصير

كولين:

• إمدادات الإيثيريوم غير محدودة، وتأثير الاحتياطي أقل من البيتكوين
• حاليًا، يفتقر الارتفاع إلى دعم أساسي، وهناك خطر الفقاعة
• لا يُنصح بالشراء الاندفاعي بسبب الخوف من فقدان الفرصة (FOMO)