أخبر المستثمر الأسطوري وارن بافيت الحشد في أوماها يوم السبت أن تقلبات سوق الأسهم الأخيرة ليست شيئًا يستحق الذعر.
خلال اجتماع بيركشاير هاثاوي السنوي، قال وارن بصراحة: "ما حدث في آخر 30، 45 يومًا ... ليس أكثر من ذلك." لقد قلل من أهمية التقلبات الأخيرة التي هزت المتداولين وترك المحللين في حيرة من أمرهم بحثًا عن تفسيرات.
ذكر وارن المستثمرين أن أسهم شركة بيركشاير هاثاوي قد انخفضت بنسبة 50٪ ثلاث مرات مختلفة في الستين عامًا الماضية. لم يكن أي من تلك الانخفاضات ناتجًا عن أي شيء مكسور داخل الشركة. وقال نفس الشيء الآن - لا توجد مشكلة فعلية. "لم يكن هذا سوق دب بشكل دراماتيكي أو أي شيء من هذا القبيل"، قال وارن. لم يرتبك مرة واحدة أثناء قوله ذلك.
بافيت يخبر المستثمرين بالتوقف عن القلق بشأن الأسهم
وفقًا لبث الاجتماع المباشر من CNBC، أوضح وارن أن ظروف اليوم لا تقترب حتى من الانهيارات السابقة. يتصرف الناس كما لو أن السماء تنهار، لكنه قال إنهم ببساطة يتصرفون بشكل مبالغ فيه.
"إذا كان يهمك ما إذا كانت أسهمك قد انخفضت بنسبة 15% أم لا، فستحتاج إلى تبني فلسفة استثمارية مختلفة قليلاً"، قال وارن. "العالم ليس في طريقه للتكيف معك. عليك أن تتكيف مع العالم."
لقد أعطى الناس تذكيرًا طويل الأمد. في عيد ميلاده، 30 أغسطس 1930، كانت داو جونز عند 240. ثم انخفضت إلى 41. ولكن يوم الجمعة، أغلقت فوق 41,300. هذه هي نوعية النطاق الذي كان يعمل به وارن. "الناس لديهم مشاعر"، قال. "ولكن عليك أن تتحقق منها عند الباب عندما تستثمر."
زعزعت سياسات التعريفات الجمركية لدونالد ترامب المستثمرين، مما أدى إلى فوضى في الأسواق الشهر الماضي. انخفض مؤشر S&P 500 إلى منطقة السوق الهابطة على أساس يومي، مما يعني أنه انخفض بأكثر من 20% من ارتفاعه الأخير.
لكن بحلول يوم الجمعة، كانت قد تجاوزت وسجلت أطول سلسلة انتصارات لها منذ عام 2004. قال وارن إنه لا ينبغي اعتبار أي من ذلك شيئًا جديدًا أو مفاجئًا. وأشار إلى أن بعض الانخفاضات السابقة كانت أسوأ بكثير.
بافيت يهاجم التعريفات الجمركية ويحذر من الحمائية
وصف وارن أيضًا نهج ترامب الاقتصادي. دون أن يذكر اسمه، انتقد قرار البيت الأبيض بفرض رسوم جمركية عالية على الواردات، واصفًا إياه بأنه استراتيجية سيئة.
"يجب ألا تكون التجارة سلاحًا"، قال وارن أمام الآلاف من المساهمين في أوماها. "أعتقد أن ازدهار بقية العالم لن يكون على حسابنا، كلما ازدهرنا أكثر، سنشعر بالأمان، وسيتحسّس أطفالكم ذلك يومًا ما."
لقد حذر من أن التعريفات "يمكن أن تكون عملًا من أعمال الحرب" وقال إنها تسبب ضررًا حقيقيًا. "فقط المواقف التي أظهرتها"، أضاف. وقال إن الولايات المتحدة ينبغي أن تتاجر بشكل مفتوح وتسمح للجميع بفعل ما يجيدونه.
"يجب أن نتطلع إلى التجارة مع بقية العالم ويجب أن نفعل ما نفعله بشكل أفضل ويجب عليهم أن يفعلوا ما يفعلونه بشكل أفضل."
كان لدى حكومة ترامب بالفعل رسوم جمركية بنسبة 145% على الواردات الصينية في وقت سابق من هذا العام. وردت الصين بزيادة بنسبة 125%. أصبحت الأمور متوترة للغاية حتى قامت البيت الأبيض فجأة بتعليق معظم الزيادات لمدة 90 يومًا، باستثناء الصين، بينما كانت تحاول إبرام صفقات. ولم تقتنع وارن بالحديث القاسي.
"إنه خطأ كبير، في رأيي، عندما يكون لديك سبعة مليار ونصف من الناس الذين لا يحبونك جيدًا، ولديك 300 مليون يتفاخرون بطريقة ما عن مدى نجاحهم،" قال. "لا أعتقد أن هذا صحيح، ولا أعتقد أنه حكيم."
ذكر وارن الناس أن الولايات المتحدة بدأت من الصفر قبل 250 عامًا فقط وأصبحت أكبر قوة صناعية في العالم. "لم يكن هناك شيء مثل ذلك"، قال. لكن الآن، قد تؤدي الحمائية إلى تقويض تلك المكانة. لم يقدم خطة. لم يزين الأمور. لقد قدم فقط رأيه.
وارن إدوارد بافيت. المصدر: تويتر/إكس وارن بافيت
كان المستثمرون قد حضروا الاجتماع جائعين للإجابات حول ما هو قادم. تسيطر بيركشاير على أجزاء من مزيج ضخم من الأعمال الأمريكية - التأمين، الطاقة، التجزئة، النقل، والمزيد. كان الناتج المحلي الإجمالي قد أظهر للتو أول انكماش له منذ عام 2022، وكان الجميع يريدون رأي وارن.
قال تقرير أرباح بيركشاير للربع الأول إن الرسوم الجمركية والسياسة العالمية قد أضافت "قدرًا كبيرًا من عدم اليقين". وأفادت الشركة أنها لا تستطيع التنبؤ بالضرر الكامل بعد.
في غضون ذلك، كان وارن يتخلص من الأسهم بلا توقف. لقد باع لمدة عشرة أرباع متتالية. في عام 2024، تخلصت بيركشاير من أكثر من 134 مليار دولار من الأسهم. جاء معظم ذلك من الخروج من شركة أبل وبنك أمريكا - أكبر استثمارات الشركة.
ترك هذا الانخفاض وارين بميزانية قياسية بلغت 347 مليار دولار نقدًا بحلول نهاية مارس. لم يذكر ما يخطط للقيام به بهذا المال. لكن شيء واحد واضح: إنه لا يتبع الضجة. إنه لا يركب حالة الذعر. إنه يلعب لعبته الخاصة.
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل تريد أن تنمي أموالك في 2025؟ تعلم كيفية القيام بذلك مع DeFi في فصلنا الدراسي القادم عبر الإنترنت. احجز مكانك
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
يقول وارن بافيت إن وول ستريت حساسة للغاية، ولا يعتقد أن تقلبات السوق الحالية هي ظاهرة...
أخبر المستثمر الأسطوري وارن بافيت الحشد في أوماها يوم السبت أن تقلبات سوق الأسهم الأخيرة ليست شيئًا يستحق الذعر.
خلال اجتماع بيركشاير هاثاوي السنوي، قال وارن بصراحة: "ما حدث في آخر 30، 45 يومًا ... ليس أكثر من ذلك." لقد قلل من أهمية التقلبات الأخيرة التي هزت المتداولين وترك المحللين في حيرة من أمرهم بحثًا عن تفسيرات.
ذكر وارن المستثمرين أن أسهم شركة بيركشاير هاثاوي قد انخفضت بنسبة 50٪ ثلاث مرات مختلفة في الستين عامًا الماضية. لم يكن أي من تلك الانخفاضات ناتجًا عن أي شيء مكسور داخل الشركة. وقال نفس الشيء الآن - لا توجد مشكلة فعلية. "لم يكن هذا سوق دب بشكل دراماتيكي أو أي شيء من هذا القبيل"، قال وارن. لم يرتبك مرة واحدة أثناء قوله ذلك.
بافيت يخبر المستثمرين بالتوقف عن القلق بشأن الأسهم
وفقًا لبث الاجتماع المباشر من CNBC، أوضح وارن أن ظروف اليوم لا تقترب حتى من الانهيارات السابقة. يتصرف الناس كما لو أن السماء تنهار، لكنه قال إنهم ببساطة يتصرفون بشكل مبالغ فيه.
"إذا كان يهمك ما إذا كانت أسهمك قد انخفضت بنسبة 15% أم لا، فستحتاج إلى تبني فلسفة استثمارية مختلفة قليلاً"، قال وارن. "العالم ليس في طريقه للتكيف معك. عليك أن تتكيف مع العالم."
لقد أعطى الناس تذكيرًا طويل الأمد. في عيد ميلاده، 30 أغسطس 1930، كانت داو جونز عند 240. ثم انخفضت إلى 41. ولكن يوم الجمعة، أغلقت فوق 41,300. هذه هي نوعية النطاق الذي كان يعمل به وارن. "الناس لديهم مشاعر"، قال. "ولكن عليك أن تتحقق منها عند الباب عندما تستثمر."
زعزعت سياسات التعريفات الجمركية لدونالد ترامب المستثمرين، مما أدى إلى فوضى في الأسواق الشهر الماضي. انخفض مؤشر S&P 500 إلى منطقة السوق الهابطة على أساس يومي، مما يعني أنه انخفض بأكثر من 20% من ارتفاعه الأخير.
لكن بحلول يوم الجمعة، كانت قد تجاوزت وسجلت أطول سلسلة انتصارات لها منذ عام 2004. قال وارن إنه لا ينبغي اعتبار أي من ذلك شيئًا جديدًا أو مفاجئًا. وأشار إلى أن بعض الانخفاضات السابقة كانت أسوأ بكثير.
بافيت يهاجم التعريفات الجمركية ويحذر من الحمائية
وصف وارن أيضًا نهج ترامب الاقتصادي. دون أن يذكر اسمه، انتقد قرار البيت الأبيض بفرض رسوم جمركية عالية على الواردات، واصفًا إياه بأنه استراتيجية سيئة.
"يجب ألا تكون التجارة سلاحًا"، قال وارن أمام الآلاف من المساهمين في أوماها. "أعتقد أن ازدهار بقية العالم لن يكون على حسابنا، كلما ازدهرنا أكثر، سنشعر بالأمان، وسيتحسّس أطفالكم ذلك يومًا ما."
لقد حذر من أن التعريفات "يمكن أن تكون عملًا من أعمال الحرب" وقال إنها تسبب ضررًا حقيقيًا. "فقط المواقف التي أظهرتها"، أضاف. وقال إن الولايات المتحدة ينبغي أن تتاجر بشكل مفتوح وتسمح للجميع بفعل ما يجيدونه.
"يجب أن نتطلع إلى التجارة مع بقية العالم ويجب أن نفعل ما نفعله بشكل أفضل ويجب عليهم أن يفعلوا ما يفعلونه بشكل أفضل."
كان لدى حكومة ترامب بالفعل رسوم جمركية بنسبة 145% على الواردات الصينية في وقت سابق من هذا العام. وردت الصين بزيادة بنسبة 125%. أصبحت الأمور متوترة للغاية حتى قامت البيت الأبيض فجأة بتعليق معظم الزيادات لمدة 90 يومًا، باستثناء الصين، بينما كانت تحاول إبرام صفقات. ولم تقتنع وارن بالحديث القاسي.
"إنه خطأ كبير، في رأيي، عندما يكون لديك سبعة مليار ونصف من الناس الذين لا يحبونك جيدًا، ولديك 300 مليون يتفاخرون بطريقة ما عن مدى نجاحهم،" قال. "لا أعتقد أن هذا صحيح، ولا أعتقد أنه حكيم."
ذكر وارن الناس أن الولايات المتحدة بدأت من الصفر قبل 250 عامًا فقط وأصبحت أكبر قوة صناعية في العالم. "لم يكن هناك شيء مثل ذلك"، قال. لكن الآن، قد تؤدي الحمائية إلى تقويض تلك المكانة. لم يقدم خطة. لم يزين الأمور. لقد قدم فقط رأيه.
وارن إدوارد بافيت. المصدر: تويتر/إكس وارن بافيت
كان المستثمرون قد حضروا الاجتماع جائعين للإجابات حول ما هو قادم. تسيطر بيركشاير على أجزاء من مزيج ضخم من الأعمال الأمريكية - التأمين، الطاقة، التجزئة، النقل، والمزيد. كان الناتج المحلي الإجمالي قد أظهر للتو أول انكماش له منذ عام 2022، وكان الجميع يريدون رأي وارن.
قال تقرير أرباح بيركشاير للربع الأول إن الرسوم الجمركية والسياسة العالمية قد أضافت "قدرًا كبيرًا من عدم اليقين". وأفادت الشركة أنها لا تستطيع التنبؤ بالضرر الكامل بعد.
في غضون ذلك، كان وارن يتخلص من الأسهم بلا توقف. لقد باع لمدة عشرة أرباع متتالية. في عام 2024، تخلصت بيركشاير من أكثر من 134 مليار دولار من الأسهم. جاء معظم ذلك من الخروج من شركة أبل وبنك أمريكا - أكبر استثمارات الشركة.
ترك هذا الانخفاض وارين بميزانية قياسية بلغت 347 مليار دولار نقدًا بحلول نهاية مارس. لم يذكر ما يخطط للقيام به بهذا المال. لكن شيء واحد واضح: إنه لا يتبع الضجة. إنه لا يركب حالة الذعر. إنه يلعب لعبته الخاصة.
أكاديمية كريبتوبوليتان: هل تريد أن تنمي أموالك في 2025؟ تعلم كيفية القيام بذلك مع DeFi في فصلنا الدراسي القادم عبر الإنترنت. احجز مكانك